UBS, 정부 서명 Credit Suisse 손실

May 03, 2023

[1/2] 2023년 3월 29일 스위스 취리히에서 스위스 은행 UBS의 로고가 보입니다. REUTERS/Denis Balibouse

취리히, 6월9일 (로이터) - UBS(UBSG.S)와 스위스 정부는 은행의 크레디트스위스(Credit Suisse) 긴급 인수와 관련된 손실을 어떻게 분담할지에 대해 금요일 합의했으며, 며칠 안에 거래가 마무리될 수 있는 길을 마련하고, 거대 스위스 은행으로 자리매김하며 글로벌 자산 관리자로서의 입지를 확고히 하고 있습니다.

지난 3월 Credit Suisse(CSGN.S)가 구출된 이후 협상된 이 거래에 따라 정부는 UBS가 대출 기관의 50억 프랑을 초과하는 경쟁사 자산 매각으로 인해 발생할 수 있는 최대 90억 스위스 프랑(99억 8천만 달러)의 손실을 보장하게 됩니다. 커버 자체 때문입니다.

정부는 성명을 통해 "본사를 스위스에 유지하겠다는 은행의 약속을 포함해 다양한 조건이 따른다"고 밝혔다.

UBS는 별도의 성명을 통해 이번 손실 보호 계약은 이르면 6월 12일로 예상되는 Credit Suisse 인수 완료와 함께 발효될 것이라고 밝혔다.

세르지오 에르모티(Sergio Ermotti) 최고경영자(CEO)는 나중에 은행이 실제로 월요일에 거래를 마무리할 궤도에 올랐다고 암시했다.

에르모티는 인터라켄에서 열린 스위스 경제 포럼에서 "월요일부터 우리는 새로운 동료가 될 것"이라고 말했습니다.

주정부 자금은 무료로 제공되지 않으며 UBS는 인출된 금액에 대한 보험료뿐만 아니라 다양한 설치 및 유지 비용을 지불해야 합니다.

정부는 Credit Suisse의 긴급 인수를 촉진하고 대출 기관의 붕괴로 인해 발생할 수 있는 광범위한 은행 위기를 피하기 위해 현금을 제공했습니다.

이 계약은 은행이 거래를 마무리해야 했던 며칠 동안 평가하기 어려웠고 UBS의 미래 핵심 사업의 일부로 필요하지 않은 Credit Suisse 자산 포트폴리오를 다룰 것입니다.

정부는 이번 보증이 약 440억 스위스 프랑 규모의 자산에 적용됐다고 밝혔는데, 이는 주로 파생상품, 대출, 레거시 자산, 구조화 상품 등으로 구성된 합병 그룹 총자산의 약 3%에 해당한다.

손실에 대한 평가는 2023년 3분기 중에 발표될 것으로 예상되지만, 그 규모는 "해당 자산의 실제 청산과 시장 발전에 크게 좌우된다"고 밝혔습니다.

정부는 "따라서 아직 보증이 나올 확률과 금액을 추정하는 것은 불가능하다"고 말했다.

정부와 UBS의 우선순위는 "연방 보증에 대한 의존을 최대한 피할 수 있도록 잠재적 손실과 위험을 최소화하는 것"이라고 성명서에서 밝혔습니다.

Ermotti는 UBS 경영진이 스위스 납세자들이 인수 비용을 부담하지 않도록 가능한 모든 조치를 취할 것이라고 말했습니다.

Vontobel의 분석가인 Andreas Venditti는 보증 손실이 보장되는 포트폴리오 규모에 따라 초기 50억~100억 프랑 예측의 최저 수준에 이를 수 있다고 추정했으며, 이는 UBS가 납세자의 개입 없이 이를 감당할 수 있음을 시사했습니다.

UBS 주식은 오후 거래에서 전반적으로 안정세를 보였습니다.

은행은 “신중하고 성실하게” 자산을 관리하겠다고 밝혔다.

정부는 이 합의가 "해당 보증 신용에 대한 법적 근거와 의회 승인"을 요구하기 때문에 합의된 총액 140억 프랑을 초과하는 손실에 대한 연방정부의 참여를 언급하지 않았다고 지적했습니다.

이 문제에 정통한 한 관계자는 UBS가 Credit Suisse의 장부를 자세히 살펴볼 수 있었고 합의된 금액이 충분하다고 확신했으며 인수가 발표된 이후 은행의 신뢰 수준이 높아졌다고 말했습니다.

정부는 Credit Suisse 자산이 최종 실현될 때까지 이 합의가 유지될 것이라고 밝혔습니다.

스위스 경제 규모의 대략 두 배에 달하는 1조 6천억 달러 규모의 대차대조표를 보유한 통합 은행이 스위스에 비해 너무 클 것이라는 우려로 인해 스위스 사회민주당은 UBS 자산을 급격하게 축소할 것을 제안했습니다.